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举例说明什么是远期利率

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2022/1/15 5:26:51

请尽量举浅显易懂的例子,谢谢!
最佳答案:

远期利率则是指隐含在给定的即期利率之中,从未来的某一时点到另一时点的利率。

以储蓄利率为例:

现行银行储蓄一年期利率为4.14,二年期利率为4.68,10000元,存一年本利和为(不计所得税等)10000×(1+0.0414)=10414元,存两年为10000×(1+0.0468)^2=10957.9元,如果储户先存一年,到期后立即将本利和再行存一年,则到期后,本利和为10000×(1+0.0414)^2=10845.14元,较两年期存款少得10957.9-10845.14=112.76元,之所以可以多得112.76元,是因为放弃了第二年期间对第一年本利和10414元的自由处置权,这就是说,较大的效益是产于第二年,如果说第一年应取4.14的利率,那么第二年的利率则是:

(10957.9-10414)/10414×100%=5.22%,这个5.22%便是第二年的远期利率。

从这个词汇的现实意义考虑:

放弃了未来特定时间内的对特定货币,商品或其它资产的自由支配权,而获得的一笔额外收益.

比如,一笔2年期的定期存款,比一笔存款在一年定期满后,再取出来加上利息存入银行一年之后所获得的总收益要多.

这笔多出的收益,就是远期利率.反过来,放弃了一年后自由支配这笔资金的成本就是这部分收益.

小汤圆嘞爸爸

2022/1/19 11:10:13

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